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9月15日，2021世界新能源汽車大會在海南國際會展中心開幕，大會覆蓋全面推進市場化、智能網聯賦能等多個論壇，并同步展示前沿產品及領先技術。

今年以來，我國新能源汽車產銷兩旺，行業(yè)景氣度高漲。在此背景下，新能源汽車板塊表現十分強勢，新能源汽車行業(yè)概念指數年內漲幅接近30%，上下游相關企業(yè)股價乘勢上揚。機構認為，我國新能源汽車產業(yè)鏈逐漸成熟，未來有望逐漸擴大海外市場市占率，潛在市場空間巨大。

相關上市公司業(yè)績普超預期

在全球新能源汽車景氣度高漲的背景下，今年以來，我國新能源汽車產銷量、滲透率以及動力電池裝車量、充電樁普及率均高速增長。

中國汽車工業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計數據顯示，盡管當前汽車市場受全球芯片供需結構影響有所低迷，但是今年1至8月國內新能源汽車市場產銷兩旺，持續(xù)成為亮點。1至8月，新能源汽車產銷分別完成181.3萬輛和179.9萬輛，累計銷量的滲透率接近11%。

從單月數據來看，8月新能源汽車產銷不僅繼續(xù)刷新紀錄，并且當月滲透率已提升至17.8%，其中新能源乘用車滲透率更是接近20%。今年年初，新能源汽車滲透率約為6%。中汽協(xié)預計，按照目前的態(tài)勢發(fā)展，我國有望提前實現2025年新能源汽車20%市場份額的目標。

與此同時，新能源車企8月銷量同比普遍穩(wěn)步增長。

業(yè)績層面，2021年半年報顯示，在新能源汽車高景氣度的背景下，上半年多家上市公司新能源車銷量增長迅猛。

值得一提的是，上半年傳統(tǒng)車企新能源車替代燃油車市場的趨勢愈加明顯，大部分動力電池和鋰電材料相關公司，無論是出貨量還是盈利方面普遍實現大幅增長。

二級市場上，今年以來，新能源汽車產業(yè)鏈表現出色。同花順數據顯示，截至9月15日收盤，年內新能源汽車行業(yè)概念指數上漲近30%。經歷一季度短暫調整之后，隨著市場抱團情緒復蘇以及新能源汽車一季報、半年報陸續(xù)披露，行業(yè)上市公司業(yè)績兌現普超預期，并推動股價快速上揚。

同時，下游銷量不斷創(chuàng)新高帶動鋰電池需求高增，鋰電池指數也表現強勢，年初以來同花順鋰電池概念指數漲幅超過85%，與產業(yè)鏈上游動力電池相關的鋰礦、電解液、鋰電材料等細分板塊同樣漲幅居前。新能源汽車銷量及增速

資料來源：中汽協(xié)，華金證券研究所

新能源車產業(yè)鏈漸趨成熟

電動智能化既是新能源汽車的趨勢，也構成核心增量。工業(yè)和信息化部副部長辛國斌日前在第十七屆中國汽車產業(yè)發(fā)展國際論壇開幕大會上表示，今年國內汽車市場產銷穩(wěn)定增長，新能源和智能網聯汽車保持快速發(fā)展。據初步統(tǒng)計，今年1至8月新能源汽車當中L2級（高度智能化）智能網聯乘用車市場占比達到20%。

在新能源汽車產銷兩旺的勢頭下，傳統(tǒng)車企龍頭公司加速電動智能化轉型。另一方面，眾多互聯網科技巨頭也在紛紛布局新能源汽車市場。當前汽車智能化從產業(yè)發(fā)展和政策兩個維度都在走向成熟。機構分析認為，互聯網科技巨頭的入局，將進一步推動智能網聯汽車的技術發(fā)展，軟件定義汽車已成趨勢。以智能電動為代表的新能源汽車持續(xù)高速增長，成為這些企業(yè)紛紛跨界的內在邏輯。同時，隨著汽車行業(yè)向智能網聯電動方向深度變革，有望帶來板塊的價值重估。

政策方面，當前工信部等多個部門正在深入推進產業(yè)發(fā)展，立足電動化、網聯化、智能化，推進單車智能、智慧道路、通信網絡、云控技術協(xié)同發(fā)展。同時補齊產業(yè)短板，加快車用芯片、操作系統(tǒng)等研發(fā)和產業(yè)化等。

民生證券認為，在政策支持及供給驅動下，我國新能源車產業(yè)鏈逐漸成熟，多元化新能源汽車產品不斷滿足市場需求，新能源汽車有望繼續(xù)保持超預期的高增長。川財證券分析指出，從目前趨勢來看，新能源汽車滲透率將進一步快速提升，全年銷量突破300萬輛將成為大概率事件。同時，電動化與智能化將是新能源汽車明確的趨勢，國產產業(yè)鏈有望逐漸擴大海外市場市占率，具備成本與技術的先發(fā)優(yōu)勢，中游產業(yè)鏈將最為受益。(來源： 經濟參考報)